Vuonna 1996 iski Virvalle ja Vesalle ajatus oman yrityksen perustamisesta ja itse itsensä työllistämisestä. Eläinala valikoitui omaksi jutuksi; olihan Virva ollut pikkutytöstä asti kovin eläinrakas, ja niin pienet kuin suuremmatkin eläimet olivat vuosien aikana tulleet tutuiksi. Vähän aikaa pyöriteltiin ajatusta siitä, minkä tyyppistä bisnestä kokeilemaan lähdettäisiin, ja eläintarvikekauppiaaksi päädyttiin. ”Hyppy syvään päätyyn”, kuten Virva itse ilmaisi yrityksen perustamisaikoja muistellessaan.

Karvakorvat perustettiin Ravattulaan, vanhaan hirsitaloon, joka alkoi täyttyä eläintarvikkeista. Kun vuokrasopimus purettiin, tuli pakon edessä muutto kaupungin sisällä Hepokultaan: myymälän lietolaisia asiakkaita harmitti muutto, sillä sijainti koettiin hankalaksi, ja ajatus toisen myymälän avaamisesta Lietoon sai alkunsa. Pian aukesikin Lietoon Hämeentien varteen toinen myymälä, ja toiminta jatkui kahden toimipisteen voimin. Vuonna 2015 Hepokullan myymälästä päätettiin luopua, ja keskittää jaksaminen ja voimavarat Lietoon, kun Virvan terveydentilan kanssa käytiin vaikeaa taistelua kotioloissa. 2016 liike muutti nykyisiin toimitiloihin Kärpijoentielle.

Vuosien varrella Virva ja Vesa kokeilivat monenlaista; myös eläinten myyntiä pienen hetken ajan. Se ei kuitenkaan istunut heidän arvomaailmaansa, kun huomattiin, että osalla oli asenne ottaa pieneläimiä kovin harkitsemattomasti ja holtittomasti ja eläimiä oli vaikea myydä hyvillä mielin.  Lopulta eläinten myynti lopetettiin ja Virva ja Vesa majoittivat kaikki myyntieläimet kotiinsa.

Vuonna 2017 Sara hyppäsi bisnekseen mukaan ostaessaan osan yrityksestä. Yhteistä taustaa Saralla, Virvalla ja Vesalla ei ollut, mutta alusta asti yhteistyössä painotettiin avoimuutta ja molemminpuolista luottamusta ja reilua pelinhenkeä. Tavoitteena oli keventää Virvan ja Vesan vastuuta ja yhdistää nuoren into, näkemys ja osaaminen ja pitkään toimineiden yrittäjien valtava kokemus.

Nykypäivän työnjako on muotoutunut vakipäivä-käytännöksi: Sara on myymälässä maanantaista torstaihin, Virva tekee perjantait ja lauantait ja Vesa tuurailee tarvittaessa, vastaten myös yrityksen pyöritykseen liittyvistä näkymättömistä hommista. Saran vastuulle kuuluu mm. valikoima, tilausten tekeminen ja yrityksen kehittäminen, sosiaalinen media ja markkinointi, Virvan ottaessa vastuuta hallinnollisista ja kirjanpitoon liittyvistä töistä.

Vuoden 2022 alusta Karvakorvista on löytynyt myös trimmaus- ja pesupalvelut Saran trimmaaja-opiskeluiden myötä. Kynsienleikkuupalvelu on toiminut jo vuosia, ja viikoittain Saralla käy noin 50 koiraa hoitamassa kynnet kuntoon.